Кто упоминает Поворот на Восток

О чем писали в Telegram про нефтегазохимию на этой неделе ✅ Кризис дал импульс рынку вторичного пластика https://t.me/FUELSdigest/2529  ✅ Стоимость серы в Китае снизилась почти в два раза от пиковых значений  https://t.me/east_shift/2821 ✅ США следует временно приостановить действие компенсационных пошлин на российские фосфорные удобрения для стабилизации ситуации на рынке https://t.me/rapuru/13660  ✅ Больше вакуумного газойля - хуже качество битума https://t.me/FUELSdigest/2527  ✅ Администрация Трампа инвестирует $1,34 млрд в производство американских удобрений  https://t.me/fertilizerdaily/11284  ✅ Под РОП нужны реальные мощности  https://t.me/pak_nom/1003 ✅ РФ за I полугодие увеличила поставки удобрений в Африку на 15% https://t.me/fertilizerdaily/11299  ✅ Минприроды предлагает усовершенствовать подачу отчетности об утилизацию товаров и упаковки https://t.me/minprirody/8136  Новости RUPEC в MAX

🫨 Пока Азию трясет, России пора напрячься? В середине октября южнокорейский индекс KOSPI пережил один из крупнейших обвалов этого года. Он упал на 7,57% за день, до 5554 пунктов, а за семь сессий распродаж рыночная капитализация компаний сократилась более чем на $745 млрд. Главный удар пришелся на Samsung Electronics и SK Hynix. Их акции за сутки потеряли около 9,5% и 11% соответственно. В итоге торги пришлось временно остановить по механизму защиты рынка. Проблема оказалась в сочетании факторов. Во-первых, почти половина веса приходится на две крупнейшие технологические компании, поэтому снижение их котировок потянуло за собой всех. Во-вторых, инвесторы начали сомневаться, смогут ли вложения в дата-центры и ИИ-инфраструктуру оправдать сотни миллиардов долларов затрат. И в-третьих, ожидаемое сохранение высоких ставок в США усилило сокращение рискованных позиций. Одновременно с этим азиатские рынки сотрясаются падением японской йены. В таких условиях именно валютный канал становится для России самым болезненным. Когда дешевая иена перестает финансировать рискованные активы, а ФРС держит ставки высокими, деньги уходят с развивающихся рынков в доллар. Рубль на этом фоне и так ослаб, а российские инвесторы с азиатскими бумагами вынуждены фиксировать убытки. Ситуация угрожает и сырью. Именно ИИ-инфраструктура объясняла дефицит меди, о котором мы писали, и поддерживала цены на металлы. Если инвестиции в дата-центры замедлятся, восточный спрос на металлы ослабнет. Азия, прежде всего Китай, забирает около 27% российского экспорта, поэтому охлаждение технологического цикла отразится на торговле. В таких условиях российским ведомствам нужно быть начеку. @cashruss Русские деньги теперь в MAX

🫨 Пока Азию трясет, России пора напрячься? В середине октября южнокорейский индекс KOSPI пережил один из крупнейших обвалов этого года. Он упал на 7,57% за день, до 5554 пунктов, а за семь сессий распродаж рыночная капитализация компаний сократилась более чем на $745 млрд. Главный удар пришелся на Samsung Electronics и SK Hynix. Их акции за сутки потеряли около 9,5% и 11% соответственно. В итоге торги пришлось временно остановить по механизму защиты рынка. Проблема оказалась в сочетании факторов. Во-первых, почти половина веса приходится на две крупнейшие технологические компании, поэтому снижение их котировок потянуло за собой всех. Во-вторых, инвесторы начали сомневаться, смогут ли вложения в дата-центры и ИИ-инфраструктуру оправдать сотни миллиардов долларов затрат. И в-третьих, ожидаемое сохранение высоких ставок в США усилило сокращение рискованных позиций. Одновременно с этим азиатские рынки сотрясаются падением японской йены. В таких условиях именно валютный канал становится для России самым болезненным. Когда дешевая иена перестает финансировать рискованные активы, а ФРС держит ставки высокими, деньги уходят с развивающихся рынков в доллар. Рубль на этом фоне и так ослаб, а российские инвесторы с азиатскими бумагами вынуждены фиксировать убытки. Ситуация угрожает и сырью. Именно ИИ-инфраструктура объясняла дефицит меди, о котором мы писали, и поддерживала цены на металлы. Если инвестиции в дата-центры замедлятся, восточный спрос на металлы ослабнет. Азия, прежде всего Китай, забирает около 27% российского экспорта, поэтому охлаждение технологического цикла отразится на торговле. В таких условиях российским ведомствам нужно быть начеку. @cashruss Русские деньги теперь в MAX

🇷🇺🤝🇨🇳 Россия и Китай расширяют главный грузовой коридор Госдума ратифицировала соглашение с КНР о строительстве второго главного пути на трансграничном участке Забайкальск — Маньчжурия. Колея составит 1435 мм. Это самый загруженный сухопутный железнодорожный переход между Россией и Китаем, через который проходит значительная часть контейнерного и насыпного грузопотока. Проект же должен увеличить пропускную способность к 2030 году на 11 млн тонн. Необходимость расширения связана с масштабом торговли. В 2025 году объем железнодорожных перевозок между Москвой и Пекином достиг примерно 186,8 млн тонн, увеличившись на 6,3% за год. Через переход Забайкальск — Маньчжурия проходит около 60% грузов, направляющихся по ж/д через российско-китайскую границу. Это один из ключевых маршрутов для поставок угля, руды и удобрений. Второй путь нужен не просто для того, чтобы отправлять больше поездов. При растущем потоке грузов ограниченная пропускная способность инфраструктуры становится узким местом всей цепочки. Задержки на переходе увеличивают срок оборота вагонов, затрудняют планирование поставок и могут повышать расходы экспортеров. Дополнительная мощность избавит стороны от необходимости перестраивать всю сеть. Это сигнал приоритетности направления. При общем давлении на восточный экспортный коридор расшивка Забайкальска входит в ту же логику, что и Северный широтный ход и расширение БАМа. Однако важно понимать, что это лишь хороший плацдарм, ведь железнодорожные мощности сами по себе не создают дополнительный спрос. @cashruss Русские деньги теперь в MAX

🇷🇺🤝🇨🇳 Россия и Китай расширяют главный грузовой коридор Госдума ратифицировала соглашение с КНР о строительстве второго главного пути на трансграничном участке Забайкальск — Маньчжурия. Колея составит 1435 мм. Это самый загруженный сухопутный железнодорожный переход между Россией и Китаем, через который проходит значительная часть контейнерного и насыпного грузопотока. Проект же должен увеличить пропускную способность к 2030 году на 11 млн тонн. Необходимость расширения связана с масштабом торговли. В 2025 году объем железнодорожных перевозок между Москвой и Пекином достиг примерно 186,8 млн тонн, увеличившись на 6,3% за год. Через переход Забайкальск — Маньчжурия проходит около 60% грузов, направляющихся по ж/д через российско-китайскую границу. Это один из ключевых маршрутов для поставок угля, руды и удобрений. Второй путь нужен не просто для того, чтобы отправлять больше поездов. При растущем потоке грузов ограниченная пропускная способность инфраструктуры становится узким местом всей цепочки. Задержки на переходе увеличивают срок оборота вагонов, затрудняют планирование поставок и могут повышать расходы экспортеров. Дополнительная мощность избавит стороны от необходимости перестраивать всю сеть. Это сигнал приоритетности направления. При общем давлении на восточный экспортный коридор расшивка Забайкальска входит в ту же логику, что и Северный широтный ход и расширение БАМа. Однако важно понимать, что это лишь хороший плацдарм, ведь железнодорожные мощности сами по себе не создают дополнительный спрос. @cashruss Русские деньги теперь в MAX

Telegram-канал "Поворот на Восток": Ущерб российской инфраструктуре цифровой экономики после террористических действий Украины в отношении ЦОДов Яндекса еще только предстоит оценить. Помимо прочего проблема заключается и в том, что замена выбывших серверов будет происходить по новым более высоким ценам. За последние годы графические карты, оперативная память и устройства хранения (SSD и HDD) подорожали в несколько раз. Это сделает восстановление инфраструктуры более затратным, приведет к росту цен на IT-услуги и, соответственно, приведет к росту цен на конечные товары и услуги, базирующиеся на IT-решениях. @ejdailyru

🏗 «Самолет» и Сбер садятся за стол переговоров Акции одного из крупнейших девелоперов страны еще утром были в минусе, но после заявления первого зампреда Сбербанка Александра Ведяхина выросли в моменте на 5,18% — до 247,6 рублей. К полудню они закрепились на уровне +2,12%. Этому поспособствовало то, что Сбер совместно с другими кредиторами «Самолета» разрабатывает план улучшения финансовой ситуации компании. Банк не рассматривает вхождение в капитал и не планирует вводить внешнее управление. Цель реструктуризации состоит в том, чтобы ГК могла обслуживать свои обязательства на новых условиях. Суть проблемы в корпоративном долге, а не в защите дольщиков. Покрытие счетов эскроу остается на достаточном уровне. Но главный вопрос — сроки вывода жилья и обслуживание обязательств, набранных в период агрессивного роста. «Самолет» активно расширялся в период низких ставок и дешевой ипотеки, но теперь обслуживать этот долг при ключевой ставке 14% и падении спроса на новостройки на 30% принципиально сложнее. Реструктуризация с банками становится в таких условиях одним из рабочих инструментов, позволяющих растянуть платежный календарь без формального дефолта. Для рынка недвижимости сигнал двойственный. С одной стороны, сам факт публичного обсуждения плана реструктуризации показывает, что кредиторы заинтересованы в продолжении работы компании, а не в банкротстве. С другой же, история «Самолета» является крупнейшим публичным примером того, как быстрый рост девелопера в период льготной ипотеки оборачивается финансовым давлением при ее сворачивании. ✅Подпишись

🌍 Мировой госдолг приближается к 100% ВВП Об этом заявила глава МВФ Кристалина Георгиева. По ее словам, показатели скоро приблизятся к уровням после Второй мировой войны. Давление на бюджеты уже одновременно создают крупные дефициты и дорогие заимствования, а впереди еще новые расходы на стареющее население, здравоохранение, климат и безопасность. В неблагоприятном сценарии МВФ долг может достичь 115% ВВП в ближайшие три года. Россия на этом фоне выглядит заметно иначе. По сопоставимой методике МВФ валовой госдолг РФ составлял 20,3% ВВП в 2024 году, тогда как в апреле Минфин прогнозировал около 17,4% ВВП на 2026-й. То есть нынешний мировой тренд в основном формируется западными экономиками с гораздо более высокой нагрузкой, тогда как российский бюджет входит в этот период с существенно меньшим объемом накопленных обязательств. ✅Подпишись

💼 От зарплат ждут роста По прогнозу Минэкономразвития, среднемесячный начисленный заработок в России в 2026 году составит 112,3 тыс. рублей. То есть ожидается рост более чем на 10% к прошлому году. Во втором квартале показатели уже достигли 111,4 тыс. против 100 тыс. годом ранее. При этом аналитики Финансового университета оценивают будущий период в диапазоне 105,9–109,8 тыс. рублей с учетом того, что возможности работодателей по индексации существенно различаются. С одной стороны, рост реальный и устойчивый. Но нужна оговорка, без которой цифра вводит в заблуждение. Средняя зарплата считается по начисленным выплатам всех работников организаций, включая топ-менеджмент с бонусами. Несколько тысяч руководителей с годовыми пакетами в десятки миллионов рублей заметно тянут значение вверх. Именно поэтому медианная зарплата, та, ниже которой получает ровно половина работающих, составляет около 70–75 тыс. рублей по стране и около 115 тыс. в Москве. В общем, разрыв между средней и медианной зарплатой в России достигает 30–40%. Это и является реальным отражением неравенства доходов в стране. Рост средней зарплаты на 10% не означает, что каждый работник стал зарабатывать на 10% больше: часть этого прироста генерируется именно верхним децилем за счет премий и бонусов. Тем не менее рост доходов действительно пока сохраняется, и объясняется это структурно. Безработица в РФ находится на историческом минимуме 2,2%, а дефицит кадров оценивается от 1,5 до 3 млн человек. Работодатели конкурируют за сотрудников повышением оплаты труда. Отраслевыми лидерами остаются добыча нефти и газа, IT и финансовый сектор — там средние зарплаты превышают 200 тыс. рублей. Именно это неравномерное распределение, а не его отсутствие, является главной характеристикой нынешнего рынка. ✅Подпишись

"Поворот на Восток" о том, что Китай и США не смогут долго удержаться в состоянии без конфликта: Сейчас в фокусе внимания находятся итоги встречи лидеров КНР и США Си Цзиньпина и Дональда Трампа. Основной консенсус в экспертном сообществе — идея о мирном сосуществовании двух мировых сверхдержав, немного отдающая духом 1970-х и разрядки. В этот момент нужно вспомнить, почему мирное сосуществование двух сверхдержав тогда было обречено на провал. США и Советский Союз продвигали две принципиально разные политические и экономические системы, активно конкурируя друг с другом в странах третьего мира. Советский строй был экзистенциальной угрозой для западных капиталистов, капитализм — угрозой для СССР. Из-за угрозы гарантированного взаимного ядерного уничтожения напрямую сверхдержавы не воевали, но вели многочисленные прокси-конфликты в странах третьего мира, где местные националисты и коммунисты выясняли как их страна дальше жить будет. Современная китайская экономика в отличие от советской, скорее, является примером государственного капитализма, и поэтому не находится в принципиальном конфликте с США. Это рождает ложную гипотезу о возможности мирного сосуществования двух систем, которые принципиально друг другу не угрожают. Вместе с тем, суть американского империализма заключается в эксплуатации мировой экономики за счет военного доминирования и власти доллара как ключевого средства международных расчетов и резервов. Оба инструмента используются для достижения доминирующего положения американских корпораций на мировом рынке. Это отчетливо видно по тому, динамика прибыльности американских корпораций превосходит аналогичных показатель компаний из других стран, а также преобладание бизнеса США в Fortune 500 Global. Если какая-то держава второго эшелона бросает вызов существующему порядку, то сталкивается с прямым или опосредованным военным давлением с целью восстановления позиций американских корпораций на этом локальном рынке. Этот сценарий уже был успешно разыгран с Венесуэлой в начале года, и на текущий момент неуспешно реализуется с Ираном. В случае стран первого эшелона воздействие ограничено «мягкой силой»: культурой, медиа, работой про-американских НКО и силой дискурса. Проблема двух равных капиталистических сверхдержав заключается в том, что оба хищника нуждаются в непрерывном расширении своей кормовой базы, чтобы давать своим корпорациям экономически эксплуатировать все новые рынки. После того, как капитал осваивает все нейтральные рынки, он усиливает конкуренцию друг с капиталом другой сверхдержавы, используя все доступные методы, включая военные. Капитал не может разделить мир на два условно равных куска и их эксплуатировать, так как капитал либо расширяется, либо деградирует. Концепция сфер влияния, рожденная в XVIII-XIX веках, описывает позднефеодальную и раннекапиталистическую действительность, когда рынки находились в ситуации конкуренции. Как только монополии начали сталкиваться лбами сразу началась Первая Мировая Война. В эпоху глобальных монополий сосуществование двух параллельных экономических систем невозможно из-за сути и природы капитализма. По этой причине устойчивого и длительного мира между гегемоном и претендентом в условиях монополистического капитализма быть не может, но могут быть локальные разрядки и передышки, как сейчас. @ejdailyru