В серии постов, которые Леонид Крутаков по нашей просьбе опубликовал в Буровой, одним из главных (если не самым главным) драйвером глобального кризиса он назвал принципиально «чужой» (чужой для эмитента резервной валюты) источник «мировых денег».
Мысль Крутакова заключается в том, что источником глобальных инвестиций являются сберегающие (ресурсные и производящие) страны, которые и создают мировую стоимость, а мировым инвестором (оператором сбережений) выступает страна, которая является главным мировым должником.
Фактически Крутаков предложил рассматривать глобальный кризис в новой его парадигме. Мировой конфликт развивается не между развитыми и развивающимися (отсталыми) странами или между демократическими и автократическими государствами (цветущий сад и джунгли), а между странами, которые сберегают, и странами, которые этими сбережениями пользуются (расходуют по своему усмотрению).
Методология Крутакова нам показалась не просто неожиданной или занятной, она помогает взглянуть на ситуацию под иным углом зрения. Нам захотелось плеснуть масла в огонь (в смысле, продолжить и раскрыть мысль Крутакова), и мы покопались чуток в цифрах. На диаграмме сверху графически отражено, как мировое благосостояние распределено по странам.
Ничего неожиданного, кроме ничтожной (0,8%) доли России, которая обладает 30% всех мировых природных богатств, диаграмма нам не представляет. Объяснение здесь простое, и оно укладывается в предложенную Крутаковым концепцию: кто определяет направления и условия инвестирования, тот и определяет размер капитализации активов.
Капитальные активы России по сравнению со среднемировыми показателями недооценены примерно в 50 раз (санкционная война эту разницу нарастила). Крутаков приводит разницу между капитализацией «Газпрома» и ExxonMobil в 185 раз в пересчете к уровню их запасов.
Приведенная диаграмма хорошо контрастирует со списком самых сберегающих стран мира (источник: World Bank). Первое место занимает Катар – 48,6 % от ВВП (нефть, газ); второе – Суринам 50,3% (бокситы, золото, нефть); третье – Бруней 45,3% (нефть, газ).
За тройкой лидеров идут Кувейт (44,1% – нефть, газ) и Бурунди (43,1% – фосфор, платиноиды, золото, ванадий, олово, ниобий, тантал, вольфрам).
Вверху списка также Китай, Иран, Камбоджа, Вьетнам, Танзания. Англия занимает 106 место в мире (17,2%) сразу вслед за Кот-д`Ивуаром; США – 110 место (16,6%) чуть выше Буркина-Фасо (15,9%), Эритреи (15,8%) и Кении (15,6%).
Зависимость инвестиций от сбережений нематериальна. Одно к другому не привязано напрямую, тут работает также реалистичность (вера людей в его реализуемость) прогноза будущего, от которого напрямую зависит объем эмиссии и глубина кредита.
Кредитно-денежная система складывается как результат общественного согласия по очень широкому кругу вопросов, что и формирует ту самую реалистичность (определенность будущего).
Основой мировой финансовой системы может быть либо согласие всех ее участников (государств) вокруг общих (устраивающих всех) целей, либо способность страны-эмитента силой принудить другие страны к исполнению обязательств вопреки их национальным интересам.
Собственно, второй способ обоснования «общих» целей США сегодня и использует. Представленные цифры говорят нам, что мирного выхода из сложившейся конфликтной ситуации у Америки нет…
Буровая в Telegram | в MAX