Кримсон Дайджест

Испарение ~500 миллиардов долларов капитализации Google и будущее, повторяющее прошлое как фарс. Использование ИИ-поиска (и ИИ-агентов) убивает текущую рекламную модель Google и скоро доберётся до аналогичных бизнесов (экстремистского) Фейсбука и вообще всех айти-компаний, для которых напихивание рекламы (в любых формах) в «контекстное окно человеческого внимания» — это основа бизнес-модели. Для контекста, на всякий случай: «Reuters: Материнская компания Google, Alphabet, сообщила о разочаровывающих результатах в основном бизнесе поисковой рекламы и резком увеличении расходования денежных средств, поскольку компания вкладывает ресурсы в развитие искусственного интеллекта. В знак того, что корпоративные клиенты активно используют эту технологию, выручка Google Cloud выросла более чем вдвое, но инвесторы, обеспокоенные огромной стоимостью и замедлением роста доминирующей на рынке поисковой системы, обвалили акции на 10% после закрытия торгов. «На рынке, обеспокоенном тем, что ИИ может вытеснить основной бизнес [прим. Кримсон: т. е. показ рекламы в поиске Гугла], инвесторам необходимо видеть ускорение, а не замедление роста поисковой выдачи», — сказал Дейв Вагнер, портфельный менеджер Aptus Capital Advisors. «Облачные технологии играют ключевую роль, но пока поисковая выдача не покажет, что ИИ является позитивным фактором, акции, вероятно, будут торговаться ниже». [...] Более того, Alphabet по-прежнему планирует значительно увеличить свои капитальные затраты в 2027 году с прогнозируемых в этом году 195 миллиардов долларов до 205 миллиардов долларов, сообщила финансовый директор Анат Ашкенази аналитикам во время телефонной конференции. Хотя руководители не назвали конкретную сумму расходов на 2027 год, инвесторы опасались резкого скачка. Ашкенази добавила, что ожидает краткосрочного снижения маржи из-за использования облачных ресурсов сторонних компаний. [...] Главный коммерческий директор Филипп Шиндлер объяснил более значительное, чем ожидалось, замедление роста поисковой рекламы более широким использованием режима ИИ (AI Mode), интерфейса чат-бота для поисковой системы, с которым компания все еще экспериментирует в области рекламы. Google начнет развертывание рекламы в режиме ИИ на международных рынках, сообщил Шиндлер во время телефонной конференции.» https://www.reuters.com/business/alphabets-google-cloud-unit-beats-quarterly-revenue-estimates-steady-ai-demand-2026-10-28/ Самое интересное: на мой вкус, на самом деле, изменится только состав игроков и их доли на рынке рекламы (пропаганды, влияния на ценности и т. д.), а вместо «рекламы в выдаче Гугла» или «таргетированной рекламы в соцсетях» будет закупка влияния на «мнения» ИИ-агентов (типа экстремистской Muse или Claude или их российских, китайских и т. д. аналогов), тем более, что сравнительно скоро граждане (особенно юные) вообще разучатся пользоваться интернет-системами. На человека, который умеет гуглить (кодить...), т. е. именно УМЕЕТ что-то где-то находить сам, строить запрос, понимать ответ, модифицировать запрос и т. д., будут смотреть то ли как на динозавра, то ли как на черного мага-волшебника, то ли как на деда из деревни, который пришёл в городской МФЦ с заявлением, написанным ручкой на бумаге. В будущем будут три уровня общения и взаимодействия людей и систем (государственных, бизнесовых и т. д.): 1. Через «колхозно-доступных / freemium» ИИ-агентов (т. е. агенты — квазибесплатные или государственно-льготные, но на них очень влияет реклама и прямая «госуха»), 2. Через очень платных ИИ-агентов (на них реклама и пропаганда тоже влияет, но всё очень неофициально и очень дорого, и все всё отрицают, но все всё понимают) — Claude, GPT... 3. Для совсем элиты: собственные bespoke агенты (или self-hosted или от каких-то нишевых люкс-компаний) + плюс огороженные файрволлами платные «клубы для человеческого общения». На уровне принципов ничего не поменяется, просто дистанция между этажами социального баобаба станет больше и (в основном) когнитивной.

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) вчера опубликован монстр-текст [Новостной деск] Аналитики Сороса рисуют кошмар Зеленского, огнемёт протащили на заседание Евросовета, британский мейнстрим готовится к размену украинских территорий В тексте: 0. Очень-очень обстоятельный анализ (с глубинным бурением, привлечением помощников сенаторов-демократов, источников изнутри правящего класса Евросоюза и т.д.) последствий вероятного (возможно даже разгромного) поражения Трампа и республиканцев на ноябрьских выборах в США в плане поставок на Украину оружия, срыва переговоров с Путиным, срыва дизельной сделки, подключения украинского бюджета к долговому печатному станку и/или федеральному бюджету. Весь веер ожиданий киевских и лондонских политиков и экспертов пропущен через сценарный фильтр от различных европейских и американских источников. 1. «Право на ход» в исполнении господина Трампа: меню из грязных приёмов для американского президента, который недоволен результатами промежуточных выборов. 2. Разбор РЕАЛЬНЫХ причин (на которые что в украинском, что в российском, что в европейском мейнстриме почти никто не обратил внимания, хотя они были предъявлены на официальном уровне) (а) дизельной сделки и (б, более важно) общего тренда на «поддушивание» Киева и медленную, но нормализацию отношений с Кремлём в исполнении администрации Трампа. Спойлер: к американским выборам это не имеет почти никакого отношения, там две совершенно другие причины, обе из которых не исчезнут, а усилятся после 3 ноября 2026 года. 3. Европейский «аналог» знаменитого американского «теневого правительства» (так называют рокфеллеровский CFR любители конспирологии), созданный на деньги Сороса, объясняет в пророческом формате, как будет выглядеть кошмар Зеленского после американских выборов, причём настолько ярко и настолько детально (с датами, начиная от января 2027 и заканчивая сентябрём 2027), что создаётся ощущение заранее написанного сценария. 4. Признаки эскалации иранского конфликта, но не (только) от Трампа (к этому все привыкли), а со стороны иранских хардлайнеров из силового контура. У них тоже есть своя логика. 5. По многочисленным пожеланиям дорогих коллег: апдейт по французской ситуации, какие перспективы Парижа в плане спонсирования Киева, а также ответ на вопрос «когда и как Францию будут спасать?». Там есть несколько вариантов, но почти все из них заканчиваются или Макроном на коленях, или Францией в реальном дефолте. Бонус-треки: 1. Кто-то пронёс и использовал огнемёт прямо на заседании совета руководителей государств Евросоюза. Это было на прошлой неделе, и автор хулиганского действия лично признался в содеянном, вообще не стесняясь того, что его будут обвинять в работе на Россию. Заметки на полях внутриполитических раскладов в ЕС, индикатором которых является подобное поведение. 2. В британском мейнстриме появились первые нотки идеи засунуть "Честь" куда-нибудь глубоко и разменять бывшие украинские территории на что-нибудь полезное. Приятного чтения.

Заметки на полях «одного народа» и привычки читать заявления президента полностью. Тут у некоторых любителей простых, понятных и неправильных решений (а также «спасателей избирателей Зеленского» от последствий их собственных решений) случилась перемога: они услышали в ответах господина Путина кремлёвскому корреспонденту Зарубину тезис про «один народ», и они немедленно начали его использовать для долбёжки собственной аудитории. Неаккуратно получилось. Заявления Путина не надо (а) перевирать и (б) обрезать. Заявления президента нужно читать и анализировать полностью, со всем контекстом. И вот если привести и проанализировать заявление не в усечённом, а в полноценном виде, то (а) никаких поводов для радости у любителей простых, понятных и неправильных решений нет, и при этом (б) поводы для оптимизма у сторонников прагматичного отношения к нашим украинским оппонентам однозначно есть. Полная цитата насчёт «одного народа» по стенограмме Кремля: "Возвращаясь к этому, хочу сказать, что мы и сейчас готовы договариваться и искать развязки этой тяжёлой, непростой ситуации в том смысле, что это очень близкий нам народ, понимаете? Ну что там говорить. Последние генетические исследования показывают, что это один народ на самом деле – русские и украинцы. Ну хорошо, кто-то хочет мыслить по-другому, думать по-другому. Ладно, мы согласны. Так сложилась история исторической России, таковы реалии сегодняшнего дня. Но можно обо всём договориться." http://kremlin.ru/events/president/transcripts/81071#sel=17:1:ycv,17:71:WUg Президент говорит о признании «реалий сегодняшнего дня», которые не соответствуют «генетической реальности» и прочим тезисам про «один народ». Не соответствует, хоть ты тресни, и Кремль не собирается эти реальности сегодняшнего дня пытаться ломать ради дурно понятого идеализма. Президент признаёт что эти реалии сложились и соглашается с ними прямым текстом: «Ладно, мы согласны». Действия будут предприниматься из «реалий сегодняшнего дня». Это прекрасно потому что прагматично. Умение признавать реальность и действовать в соответствии с ней (даже если и особенно если это не нравится любителям простых, понятных и неправильных решений) — это больше достоинство президента Путина. Кстати, о генетике и «одном народе». Есть ещё примеры генетически очень близких общностей с интересными «реалиями», которые на эту генетическую схожесть накладываются. Можно вспомнить генетически очень близких евреев и арабов... А ещё можно вспомнить генетически очень близких пакистанцев и индийцев. В конце концов можно вспомнить генетически неразличимых северных корейцев и южных корейцев. Намек, думаю, понятен. Ах да, сербов и хорватов можно ещё вспомнить, как у них там с генетической дистанцией? Киев не надо «спасать» и уж точно не надо потом «отстраивать, чтобы был краше Москвы» на деньги российских налогоплательщиков ради того, чтобы убедить избирателей Зеленского в наших братских чувствах. Киев нужно сделать непригодным для цивилизованной жизнедеятельности и прочей потенциально опасной активности, впрочем, не только Киев. Чем ближе российская сторона к реализации именно этого подхода, тем сговорчивее становятся наши американские (а потом и европейские) партнёры. Главное — с этого пути не сворачивать. А уже потом «можно обо всём договориться», как справедливо заметил президент Путин.

Заметки на полях сегодняшних (немного внезапных) перестановок в правительстве: 0. Влияние тех, кто сильно мешал и сильно мешает любителям простых, понятных и неправильных решений, очевидным образом возросло. 1. Прокремлёвские капиталисты поздравляют господина Силуанова с заметным увеличением аппаратного веса. 2. У нас теперь наступает эпоха «СуперМинфина». Это едва ли не лучший вариант из реалистично возможных. Подчеркну: из РЕАЛИСТИЧНО возможных в тех условиях, в которых мы находимся. И нет, мне тоже не хочется платить 22% НДФЛ на мои дивиденды, но 95% других («мобилизационно-экономически-шариковских») возможных и вероятных вариантов были бесконечно хуже. А у русской «Рейгономики» (она же путинская «Экономика Предложения», вписанная в программы и нацпроекты) ещё всё впереди. Вот когда Киев станет холодным, голодным и практически необитаемым, как раз она и начнётся. P.S. А многие эксперты ожидали «после выборов в Думу» какую-то порку «финансового блока», «системных либералов» и т. д. Ну-ну. Вот всё у них так. И это к лучшему.

Наблюдая за СМИ и экспертными комментариями по поводу «сделки по дизельке», создаётся ощущение, что едва ли не самый главный аспект сделки остался или за кадром, или «вне фокуса внимания». Посмотрите на сам текст лицензии OFAC, т. е. американского органа, отвечающего за санкции. Лицензия уже выдана и действует, т. е. санкции отмены для всех желающих (это general licence). Сам документ приложен выше, с моим подчеркиванием. Вот ключевая часть: "Все транзакции, запрещенные Правилами санкций в отношении вредной иностранной деятельности России , 31 CFR часть 587, или Правилами санкций Украины/России, 31 CFR часть 589, которые связаны с продажей, поставкой, разгрузкой или импортом, включая импорт в Соединенные Штаты, дизельного топлива российского происхождения, разрешены до 00:01 по восточному летнему времени 7 апреля 2027 года." Это документ не про импорт в США. Это документ, который снимает санкции со ВСЕЙ продажи российской дизельки, где угодно и как угодно, «включая импорт в США». Не зря Новак говорит о том, что переговоры о конкретных американских продажах только начались между компаниями. Администрация Трампа по сути уничтожила «санкционный дисконт» (не весь, но большую часть) за мировой экспорт российского дизеля в целом, даже не договорившись (ещё по крайней мере) о ценах, условиях и объёмах поставок в США. Отличный результат для той части российской дипломатии, которая работает в прагматичном (а не идеалистичном) режиме. И отличный результат для тех, кто всё-таки (как и ваш покорный слуга, несмотря на весь негативный фон последних месяцев) надеялись (иногда публично) на то, что российские компании ещё смогут всё-таки заработать на мировом дизельном кризисе ещё в текущем году.

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) вчера опубликован монстр-текст [Новостной деск] Блок России и Китая отменяется, «СССР-изация» не одобряется, Меркель оправдывается, а ошибки признаются (шок-контент от Владимира Путина) В тексте: 1. Путин прямым текстом, на уровне принципов, объясняет, почему никакого блока "Россия — Китай" не будет. Впрочем, не будет не только этого конкретного блока. 2. Президент описывает принципы устройства новых международных отношений, которые сильно отличаются от стандартов, которые укоренились в экспертно-геронтологическом сообществе как у нас, так и в США. 3. О том, как правильно разговаривать с утюгами. 4. Редчайший случай: глава государства показывает на практике, как выглядит признание ошибок и их исправление. В российском экспертном сообществе принято считать (и это справедливая оценка), что у нас государство никогда не признаёт и не правит ошибки публично, ибо это вредит «сакральности власти». Перед нами редкое и очень по-византийски оформленное исключение из правил. 5. Заметки на полях (от меня) на тему того, как путинское понимание высоких технологий (и в частности ИИ) повлияет (и оно уже влияет) на внутреннюю политику и расклад сил в элитах, причём речь идёт о тектонических (по сути: архетипических) сдвигах в том, как устроен социально-элитный баобаб в нашем недружелюбном климате. 6. Заметки на полях о признаках (прямо из прямой речи президента) того, что будущие схемы украинского урегулирования не понравятся очень многим, как в Киеве, так и даже в Москве. Бонус-трек: заметка на полях «Сделки по дизельке» в качестве вишенки на торте. Кстати, выпуск «Клуба Зелёной Свиньи», который должен был выйти в эфир в воскресенье и который как раз про «дизельную сделку», выйдет в эфир сегодня в 17:00 по Москве. Приятного чтения.

Дорогие коллеги, так как «Sponsr» (вместе со значимой частью рунета) лежит, то публикация монстр-текста про «шок-контент от Путина» (там много интересного, начиная от президентского объяснения того, почему у нас с Китаем не будет никакого «блока», и заканчивая воздействием ИИ на российские внутриэлитные расклады) откладывается до восстановления работоспособности платформы. Аналогично, уже отснятый выпуск «Клуба Зелёной Свиньи» будет опубликован позже. Как только всё перезапустится, напишу.

Вот с таким лицом журналистка агентства Рейтер сообщает подписчикам о ситуации с британским бюджетом и особенно рынком государственных облигаций Великобритании (да и Запада в целом). Иногда одно изображение реально лучше 1000 слов и объяснений. Это очень релевантно на фоне тех (безусловно правильных и уже довольно успешных) усилий российской стороны по нанесению экономического ущерба Киеву и повышению стоимости содержания Киева для Лондона, Парижа и Брюсселя. Математика безжалостная: На то, чтобы поддержать экономику Великобритании во время ковида, Банк Англии напечатал 450 миллиардов фунтов. На то, чтобы поддержать Украину, Банк Англии согласился напечатать 0 (зеро, ноль) фунтов и активно мешает правительству Великобритании кредитоваться на рынке (через «разворот» QE). Всё щедрое спонсорство Киева в исполнении Лондона — это из бюджета (а не из станка), а в бюджете денег нет. С Францией (и Германией, и Евросоюзом в целом) ещё веселее. Справка: для ковида ЕЦБ «напечатал» примерно 1,8 триллиона евро в рамках PEPP, а для Украины напечатал 0, зеро, nihil и заодно мешает окончательно украсть российские ЗВР, заставляя европейские правительства искать деньги в своих бюджетах, а не в станке, для спонсирования Киева. А сейчас, вместо популярных в 2023-2025 дискуссий о том, как ЕЦБ всё-таки начнёт «печатать деньги для финансирования Украины бесконечно», сейчас идут дискуссии про то, как и при каких условиях и в обмен на какие уступки Макрона европейские центро-банкиры, может быть (и то далеко не факт), согласятся всё-таки как-нибудь немного спасти саму Францию от дефолта, при том что дефолт Франции проевропейская (молодёжно-соросовская на подсосе у «евро-молодежки» Еврокомиссии почти 100%, судя по стилю) пропаганда уже обсуждает (прогревает) как вполне "хорошее" решение. Про «спасение Франции» в исполнении ЕЦБ, сопутствующих условиях и т.д. можно прочитать в аналитичке Commerzbank - или в EU Observer (там солирует жестокая аналитика от ING), там много обидного для Макрона (и опосредованно для перспектив Зеленского). Спойлер: впереди очень много боли.

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) вчера опубликован монстр-текст [Новостной деск] Между Вьетнамом и Турцией: заметки на полях нового российского бюджета, хода СВО, новых российских налогов и результатов выборов в Госдуму В этом очень позитивном тексте: - Заметки на полях российского бюджета (со всеми аспектами: от резкого увеличения оборонных расходов и до «усыхания» расходов на социалку и инвестиции). При каких обстоятельствах получаем «турецкий сценарий» с инфляцией и потенциальным коллапсом экономики, и почему «турецкая перспектива» уже почти никак не зависит от действий правительства, а определится другими решениями. - Заметки на полях результатов российских выборов: трехпартийная система + кто «зарулил в минуса» любителей «мобилизационной мобилизации» внутри ЕР. - Большой и детальный экскурс в практическую сравнительную политологию и элитологию, который (надеюсь) многое объяснит в окружающей реальности, начиная от логики экономических решений сислибов из ЦБ и Минфина (а также отказа от других решений), некоторые решения Путина в отношении бестолковщины (и не только) и даже причину, из-за которой несколько влиятельных российских «башен» хотели бы видеть в президентском кресле в США в 2029 году конкретно Камалу Харрис. Бонус-треки: 0. Ядерный суицид и его сторонники в российской элите (с перспективами в процентах). 1. Какие решения российской стороне «как бы подсказывали» очень опытные американцы, но российская сторона признала своё тотальное неумение такое реализовывать. 2. Самое запоминающееся телешоу, которое сильно повлияло даже на международную политику. Приятного чтения.

На инфографике вы, дорогие коллеги, можете увидеть наше светлое будущее. График составлен (через Off The Charts от The Economist) на базе скандального свежего китайского исследования 27 000 школьников (7-12 класс) — «The Generative AI Learning Penalty: Evidence from Chinese Secondary Education». Суть исследования: школьники, которые не использовали ИИ, составили контрольную группу, а китайские исследователи наблюдали за результатами тех, кто ИИ начал использовать в процессе обучения. Результат: школьники, которые использовали ИИ, стали выполнять домашние задания заметно быстрее (на 30%) и получать за него гораздо более высокие оценки (на 18%), но их результаты на вступительных экзаменах стали заметно хуже (минус 18-24%). Об этом написали ведущие СМИ планеты. Но вашего покорного слугу в этих результатах заинтересовал не этот (кмк, абсолютно самоочевидный чисто из базовых знаний о человеческой психике и природе) вывод, а заинтересовал противоположный («правый») хвост распределения результатов. Посмотрите: у «пользователей ИИ» количество тех, кто справился с экзаменами очень-очень сильно лучше среднего, не увеличилось, а если брать только «лучше среднего» (без самых топовых результатов), то уменьшилось. Любимый многими тезис о том, что «дурак с ИИ потупеет, но зато умный поумнеет вообще невероятным образом», оказался экспериментально опровергнут на огромной выборке очень мотивированных (это же Китай!) умников (это же Китай!) с хорошей генетикой (это же Китай!) и с максимальным социокультурным давлением в плане достижения высоких академических результатов. Получается, что ИИ, помимо массового отупения (т.е. любую работу в будущем будут делать быстрее, но хуже), может дать «самым умным» некоторое количество «объёма» (больше продакшена на единицу времени), но не больше качества — но даже это в самом лучшем и топовом случае. Человечество ближайшего будущего будет намного тупее, а потом (ещё и в силу демографических проблем) — намного малочисленнее. Это плохая новость. Хорошая новость — редко в человеческой истории социальные лифты для умных/волевых работали так хорошо — перед нами вероятный цифровой эквивалент Великой Чумы, только вместо того, чтобы выкосить четверть-треть населения, она сделает им перманентный «штраф к когниции» за привычку к ИИ. Кстати, абсолютно уверен, что в реальности результаты будут хуже, чем в китайском исследовании: вне КНР культура самопринуждения намного менее развитая, плюс это всё-таки были китайские дети 7-12 класса, а что будет с поколениями, которые с ИИ-шками всё решают ещё до обучения чтению и письму (голосом) — страшно себе представить. P.S.: Ваш покорный слуга продолжает экспериментировать с «должностными инструкциями» для типовых (которые обычно поручаются интернам) задач, используя self-hosted модели ИИ (сейчас на моём Nvidia Spark работают или турбированный и децензурированный Qwen 3.8, или перепиленная Thomson Reuters версия Qwen 3.6 или Gemma 4), заодно сравнивая результаты (у меня есть базовый «бенчмарк-стек» разных аналитических задач) с перформансом топовых западных моделей. Чем дальше, тем сильнее убеждаюсь в том, что «должностная инструкция» (не промпт, именно инструкция — «как сделать, что учитывать, на что обращать внимание») легко и с большим запасом перекрывает (т.е. не компенсирует, а «догнать и перегнать и обогнать на круг») разницу между китайскими «open weight» и американскими фронтир-моделями (для аналитических задач из реального мира, это не про кодинг). При этом пока их работа не дотягивает даже до уровня умного (пускай умно-ленивого) интерна, т.е. сделано старательно, но тупо. Стохастические попугаи думать не умеют, но их можно использовать (при нужной тренировке) как аналог поисковика. ИИ — это не «цифровой бог», это аналог станка Гутенберга. На длинной дистанции важна не эффективность ротационной машины, расход чернил или красота офсетной печати, а смысл самого текста. Со смыслом у человечества будут сложности. Как с генерацией, так и с восприятием.