Снежный лев

Отработка идеи в полный рост: https://t.me/Infotek_Russia/11558 @sneglev

Пена улеглась, немецкие локомотивы, как и предсказывалось, остались на бумаге. Теперь представители УЗ заявляют что Украина привлечет до 60 б/у локомотивов под грант Всемирного банка в размере 100 $млн. При этом нашли пока только 15 ед в Финляндии, Эстонии, Молдавии и Литве. Также прорабатываются «механизмы привлечения частных локомотивов». Соответствующий законопроект планируется принять в I полугодии 2027г. Частники, учитывая остановку большинства металлургических заводов и портов, полностью готовы, но могут компенсировать по нашим оценкам всего 10-15% потерянного парка. @sneglev

Ведомости пишут что ФОИВы до 31.03.2027 разработают меры по увеличению спроса угля в новых сферах таких как углехимия и энергоснабжение ЦОДов. Дальше в статье обсуждение не задалось потому что пришли эксперты и все обосрали опровергли. Странно брать для обсуждения такой специфической темы аналитиков из Финама. Раньше в России было 3 беды, теперь еще и финансовые аналитики. Тема также отлично ложится на актуальное обсуждение подземного размещения ЦОДов. Не взирая и не обращая внимания на то что есть более разумные и дешевые решения по защищенному размещению ЦОДов. Но видимо угольные губернаторы уже все решили - даешь вместо убыточных шахт высокорентабельные ЦОДы! И чтобы никакой углехимии. @sneglev

Совкомфлот, продажа госпакета Росимущество начало отбор юрлица, которое организует продажу 7,8% акций перевозчика. Процедура выбора закончится 18.11.2026. В принципе ожидаемое рынком событие, госпакет СКФ все время попадал в разные списки на приватизацию (SPO). Интересно что в 7,8% не входит пакет квазиказначейских акций. Кроме него, государство останется собственником 75% акций. Поэтому, вероятно покупателем будет кто-то из других госкомпаний типа Роснефти или Газпромнефти, а сама покупка обозначена «стратегической инвестицией». Продажа в текущем моменте, наверное, обусловлена высокой ценой на нефть и фрахт и возможностью и получить высокую оценку и найти живой кэш под нее. @sneglev

Перевозки зерна 30.10.2026 в Москве прошла конференция «Агрологистика-2026». Ключевые тезисы: В сезоне 2026/2027 ожидается падение мирового производства пшеницы на 2% до 815,8 млн тонн. Международная торговля пшеницы заметно замедлилась из-за сокращения экспорта ведущих поставщиков РФ, Украины и США. Урожай пшеницы в РФ составит 89,8 млн тонн (-1,2 млн тонн к прошлому году), всех зерновых 137,4 млн тонн (-4,5 млн тонн). Экспорт за 9 месяцев составил 36 млн тонн. Топ экспортеров: Египет, Турция, Иран, Китай. Через АЧБ раньше шло 70-90% российского экспорта и около 60% экспорта растительных масел. Сейчас через порты Балтики вывезено около 4 млн тонн пшеницы. Потенциал оценивается в 9 млн тонн, но сегодня Балтика перегружена - припортовые станции не справляются, мощностей для хранения не хватает. Есть определенная конкуренция на терминалах со стороны перевалки минеральных удобрений. Стоимость перевалки зерновых при переходе на Балтику выросла на 50-100 $/тонну, те на 40-100% и больше. Перевалка через Каспий и Дальний Восток суммарно составит около 6 млн тонн, но также ограничена возможностями фрахта и портовыми мощностями Возможные перспективные маршруты: МТК Север-Юг, СМП пока не имеют профильной инфраструктуры. В 2025г начал работать в пилотном режиме маршрут через Афганистан/Пакистан. @sneglev

Перевозки на сети РЖД в октябре и за 10 месяцев РЖД опубликовала статистику перевозок в октябре. Погрузка упала на 1,4%, грузооборот вырос на 2,5%. За 10 месяцев погрузка -0,8% г/г, грузооборот +1,1%. Слабый год с точки зрения перевозок кокса, нефтепродуктов и чермета с ломом. Отгрузки чемпиона этого года - зерна, пошли через порты Балтики, в октябре ожидается что по данному направлению уже отгружалось до 65% экспорта. По контейнерным перевозкам продолжается рост при высоких ставках, через Дальний Восток и Казахстанские переходы идут 67% контейнерного импорта. Контейнерные перевозки с Китаем выросли на 10%+ г/г. @sneglev

Дайджест материалов в канале 26.10-31.10.2026 Операционные результаты Норникеля за 9 мес: https://t.me/sneglev/740 Операционные и финансовые результаты Русолова за 9 мес: https://t.me/sneglev/741 и https://t.me/sneglev/750 Финансовое состояние железных дорог Латвии: https://t.me/sneglev/742 Перспективы развития СМП: https://t.me/sneglev/743 На полях саммита Россия-Африка: https://t.me/sneglev/744 АЛРОСА продает долю в СП по добыче желдорруды: https://t.me/sneglev/746 Финансовые результаты Акрона за 9 мес: https://t.me/sneglev/748 Соглашение Русала по развитию добычи бокситов в Гане: https://t.me/sneglev/749

Фосагро все-таки решило выплатить дивидендом 309 руб из нераспределенной прибыли. Ухудшают финансовое состояние, по сути платят в долг. Но акционерам тоже нужны деньги, желательно облагаемые налогом поменьше. Поэтому отсечка 13 декабря. Ну и IV квартал должен быть получше, пока юань падает вниз, возможно будет проще работать с долгом. @sneglev

Русолово опубликовал отчет РСБУ за 9 мес. Отвечаем на свой же вопрос: увеличение операционных результатов на 20% дало удвоение выручки, выход в чистую прибыль и положительный баланс денежных потоков. Обязательства стабилизировались, в следующем году должны начать гаситься. Позитивно. @sneglev

РУСАЛ, соглашение с Ганой Были и конкретные сделки, например, РУСАЛ подписал соглашение с Корпорацией интегрированного развития алюминиевой отрасли Ганы о добыче в Гане до 5 млн тонн бокситов в год и строительстве глинозёмного завода мощностью 1,2 млн тонн в год. Оценка минеральных ресурсов предполагаемого к разработке участка месторождения составляет более 100 млн тонн боксита. Довольно большое месторождение. Второй очередью проекта предусмотрены строительство и эксплуатация глинозёмного завода мощностью 1,2 млн тонн в год с использованием бокситов с месторождения Ньинахин. Завод будет работать на природном газе. Проекты будут реализованы через два СП, в которых РУСАЛ получит мажоритарную долю. РУСАЛ долгое время добывал бокситы в Гвинее, которая обеспечивала до 50% потребности Русала. Компания инвестировала в данный проект более 350 $млн. Также Русал заявлял о поиске покупателей на свои бокситовые предприятия в Гайане и глиноземного комплекса на Ямайке. В то же время, российские мощности по производству глинозема и бокситов компания, наоборот, замораживает. Очевидно идет перестройка цепочки поставок для увеличения конкурентоспособности российского алюминия на мировом рынке. Хотя и российский рынок, как говорят, удвоится к 2035г. К этому времени, наверное, и по формуле ценообразования с Минпромторгом договорятся. @sneglev