ВТБ Моя Аналитика

✌️ Сотни пейзажей. Миллионы характеров. Одна страна Кто-то начинает новый день с видом на Эльбрус, кто-то — на Обь, а кто-то — в оживлённой столице. Но есть то, что нас объединяет, — желание, чтобы близкие были в порядке, дело росло, мечты сбывались. Из этих простых вещей и складывается наша большая страна. А мы рядом и всегда готовы вас поддержать. 💙 С Днём народного единства!

🏁 Итоги дня: 3 ноября 🔹 Росимущество сообщило, что с 3 по 17 ноября проведет отбор организатора продажи 7,8% минус одной акции «Совкомфлота». Доля государства в результате сделки может сократиться примерно до 75%. Новость негативна для котировок акций «Совкомфлота», так как приватизация создаст дополнительный навес предложения. Однако негативный эффект может быть сведен к минимуму, если для сделки заранее есть крупный покупатель. 🔹 Индекс Мосбиржи падает на 0,52%, до отметки 2443. Это произошло на фоне информации о трехсторонних переговорах и падения курса CNY/RUB на 0,11% до — до 12,21. Лучшими по динамике среди ценных бумаг, входящих в базу расчёта индекса, стали «Группа Позитив» (+5,29%), «Озон» (+3,12%), «МКБ» (+2,34%), «Аэрофлот» (+2,02%), «Фосагро» (+1,87%). Худшая динамика у «Русал» (-2,41%), «Ренессанс Страхование» (-3,42%), «Совкомфлот» (-3,45%), «Ростелеком» (-4,47%), «ВК» (-4,64%). $FLOT #СольДня Мы в МАХ 💚

💡💡💡💡💡 Высокие цены на нефть: кто выиграет Высокие мировые цены на нефть могут поддержать финансовые результаты российских нефтегазовых компаний. Какие акции способны выиграть от этой тенденции и как инвесторам использовать её в своей стратегии? 💬 Сергей Селютин, начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции: Результаты нефтегазовых компаний уже начинают отражать позитивный эффект от роста цен на топливо. Инвесторам стоит быть готовыми к этому и обратить внимание на акции фаворитов нашей стратегии: «Газпрома», «Лукойла» и «Татнефти». 🔹 Почему акции нефтегазовых компаний могут вырасти С марта 2026 года мировые цены на топливо держатся на высоком уровне. Один из факторов — напряжённость на Ближнем Востоке. Обычно высокие цены с лагом в несколько месяцев приводят к росту выручки компаний, а затем отражаются в их финансовой отчётности. 🔹 Как снизить рыночный риск Для страховки от общего снижения рынка можно одновременно с покупкой нефтегазовых акций открыть короткую позицию по широкому рынку. Например, с помощью короткой позиции по БПИФ «Индекс Мосбиржи» (EQMX) или вечному фьючерсу на индекс Мосбиржи (IMOEXF). 🔹 В чём преимущество стратегии Парная идея может принести положительный результат за счёт разницы в динамике активов, даже если рынок в целом движется в боковике. #ТорговаяИдея Мы в МАХ 💚

⏰ Доброе утро! 3 ноября 🔹 Планы на сегодня — Промежуточные выборы в Конгресс США. 🔹 Сбор заявок на облигации — ЮГК в юанях: срок — 1 год 6 месяцев, купон — до 9,9% годовых. Приём заявок как в юанях, так и в рублях. 🔹 Обзор новостей — Фондовые индексы США на минимумах за квартал на фоне продаж в технологическом секторе. Новость о крупнейшей сделке в секторе — Marvell Technology покупает Lumentum — обвалила котировки обеих компаний на 13–19%. Сдержанный прогноз Apple на следующий квартал перевесил сильные результаты предыдущего — акции снизились на 3%. — Объявление даты трёхсторонних переговоров США-Россия-Украина способствует росту индекса Мосбиржи на утренних торгах. Цены на нефть (Брент $105) стабилизируются после 7-процентного падения накануне. Цены на золото остаются ниже $4000, несмотря на попытки роста в американскую сессию. — Минфин РФ предлагает автоматический перевод обязательных пенсионных накоплений, сформированных до 2014 года, в программу долгосрочных сбережений (ПДС) с 1 апреля 2027 года. ☕ Мысли с утра Обязательные пенсионные накопления, которые формировались до 2014 года, россиян состоят из двух частей — более 3,5 трлн находится в НПФ, около ₽3 трлн — под управлением ВЭБ.PФ. Сейчас эти средства инвестированы в консервативные инструменты. По сообщению Минфина, средства пенсионных накоплений, переведенные в ПДС, продолжат инвестироваться на тех же консервативных принципах. #МыслиСУтра Мы в МАХ 💚

🏁 Итоги дня: 2 ноября 🔹 Совет директоров «Инарктика» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере ₽10 за акцию, дивдоходность — 3%. Дивидендная отсечка — 15 декабря. Акционеры будут утверждать дивиденды на собрании 4 декабря. По итогам 1 полугодия 2026 года компания также выплатила по 10 рублей на одну обыкновенную акцию. 🔹 Мосбиржа заявила, что с 1 декабря запускает рынок цифровых валют. Перечень торгуемых инструментов вначале будет включать BTC, ETH и USDT в безадресном и адресном режимах. Ранее ВТБ получил статус криптообменника и цифрового депозитария. 🔹 Мосбиржа опубликовала операционные результаты за октябрь. Совокупный объем торгов биржи в октябре 2026 года увеличился на 23% г/г, до ₽212,9 трлн. По сравнению с сентябрем 2026 года объем торгов снизился на 3,6% м/м. 🔹 Индекс Мосбиржи падает на 2,28%, до отметки 2456. Это произошло на фоне роста курса CNY/RUB на 1,17% — до 12,21. Лучшими по динамике среди ценных бумаг, входящих в базу расчёта индекса, стали «ВК» (+27,40%), «Ростелеком» (+4,23%), «ЮГК» (+1,54%), «Циан» (+1,40%), «СургутНГ-п» (+1,16%). Худшая динамика у «ИнтерРАО» (-4,00%), «Татнефть» (-4,53%), «Фосагро» (-4,60%), «Татнефть-п» (-4,66%), «Русал» (-4,75%). 🔹 Сегодня лидер дня по оборотам и по аномальности объемов торгов – снова акции «ВК», оборот более ₽40 млрд, в 22 раза выше среднего за месяц. Новостей не было, в бумаге продолжается шорт-сквиз. Внутри дня рост доходил до 34%. $AQUA $MOEX $VKCO #СольДня Мы в МАХ 💚

🎙 Подкаст ВТБ Моя Аналитика с Родионом Латыповым Новый выпуск — с главным экономистом группы ВТБ Родионом Латыповым. ➡ В выпуске разобрали ключевые показатели состояния экономики и ориентиры для оценки дальнейшей траектории ключевой ставки. Отдельно поговорили о факторах, влияющих на рубль, связи бюджетных решений с инфляцией и ситуации на рынке труда. В конце выпуска Родион поделился советом о формировании инвестиционного портфеля. Слушайте выпуск здесь или на любой удобной платформе 💚

📅 #Календарь недели: 2-6 ноября 🔹 Понедельник, 2 ноября — «Московская Биржа» опубликует данные по объёму торгов за октябрь 2026 года. — «Мосэнерго» опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2026 года. — США: индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за октябрь 2026 года. — США: индекс цен в производственном секторе от ISM за октябрь 2026 года. 🔹 Вторник, 3 ноября — США: промежуточные выборы. — США: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за сентябрь 2026 года. 🔹 Среда, 4 ноября — День народного единства — государственный праздник в России, торги на фондовом и срочном рынках пройдут в формате дополнительной сессии выходного дня. — США: индекс цен и деловой активности в секторе услуг от ISM за октябрь 2026 года. 🔹 Четверг, 5 ноября — «ЭсЭфАй» опубликует финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2026 года. 🔹 Пятница, 6 ноября — США: уровень безработицы за октябрь 2026 года. Мы в МАХ 💚

⏰ Доброе утро! 2 ноября — «Акрон» торгуется без дивиденда ₽146 (доходность — 0,8%). — «Мосбиржа»: объёмы торгов за октябрь. 🔹 Сбор заявок на облигации — ЮГК в юанях: срок — 1 год 6 месяцев, купон — до 9,9% годовых. Предварительный приём заявок открыт в юанях и рублях. 🔹 Обзор новостей — Неделя на рынке акций США завершилась усилением распродаж в технологическом секторе (Nasdaq 100 — -3,5%). Акции Intel обвалились на 28% на прогнозах снижения спроса в сегменте ПК. Отрицательный свободный денежный поток у Amazon усилил сомнения инвесторов в окупаемости многомиллиардных инвестиций в ИИ. Распродажа в акциях усилила давление на котировки драгметаллов. Золото обновило минимум за год (ниже $3900), серебро торгуется ниже $50, палладий — ниже $1000. Фондовые индексы в Азии сегодня утром торгуются в плюсе на фоне снижения цен на нефть (-3%). — Совет директоров «ФосАгро» рекомендовал дивиденды в размере ₽309 (доходность 5,6%), реестр — 13 декабря. ☕ Мысли с утра Падение цен на золото от исторического максимума в начале года превысило 30%. По масштабу текущее снижение сопоставимо с падением в кризис 2008 года на фоне дефицита ликвидности и распродаж на финансовых рынках. Тогда путь с максимума выше $1000 до менее $700 занял 8 месяцев. Сейчас снижение длится уже 10 месяцев. Только однажды в этом веке глубина падения цен на золото была большей — в результате 4-летнего «медвежьего» рынка 2011–2015 годов. Тогда котировки упали на 45% на фоне сворачивания программы количественного смягчения в США и роста реальных процентных ставок. Что такое -45% от максимума, как в сценарии 2011–2015 годов? Применительно к текущему моменту это будет означать откат по золоту к $3100. Арифметика такая. Однако пойдёт ли золото повторять сценарий 15-летней давности или развернётся, как в 2008, зависит, прежде всего, от действий мировых центробанков. #МыслиСУтра Мы в МАХ 💚

🏁 Итоги дня: 30 октября 🔹 ВТБ за 9 месяцев 2026 года увеличил чистую прибыль по МСФО до ₽407,5 млрд (+7% г/г), что оказалось выше консенсус прогноза «Интерфакса» (₽380,8 млрд). В 3 квартале прибыль выросла на 82% г/г — до ₽182,3 млрд(прогноз — ₽155,6 млрд). Рентабельность капитала за 9 месяцев — 19,1% (против 18,6% годом ранее), в 3 квартале — 24,8% (против 14,5%). Расходы на резервы за 9 месяцев составили ₽188,5 млрд (рост в 1,6 раза г/г), в 3 квартале — ₽65,2 млрд (рост в 5,7 раза г/г). Стоимость риска за 9 месяцев выросла до 1,0% (с 0,9%), в 3 квартале снизилась на 10 б. п. — до 1,0%. 🔹 «Лента» 3 квартале 2026 года нарастила выручку на 34,3% г/г — до ₽359,2 млрд, чистая прибыль снизилась на 29,8% г/г и составила 5,7 млрд рублей. EBITDA выросла на 12,5% (до ₽22 млрд), рентабельность по EBITDA — 6,1% (против 7,3% годом ранее). 🔹 В 3 квартале 2026 года выручка «МД Медикал Груп» составила ₽14,4 млрд (+24,1% г/г) — рост связан с динамикой амбулаторных и стационарных услуг, в том числе за счёт Ильинской больницы, сети «Здравица» и направления «роды». Сопоставимая (LFL) выручка выросла на 13,2% — до ₽13,1 млрд. Чистый долг на 30 сентября — ₽6,8 млрд (включая ₽3,7 млрд арендных обязательств). 🔹 Индекс Мосбиржи растет сегодня на 0,95%, до отметки 2516. Это произошло на фоне падения курса CNY/RUB на 1,06% — до 12,07. Лучшими по динамике среди ценных бумаг, входящих в базу расчёта индекса, стали ВК (+10,12%), «Циан» (+5,17%), «Система» (+3,69%), «Газпром» (+2,06%), «Ренессанс Страхование» (+1,66%). Акции ВК стали лидером дня также по оборотам и по аномальности объемов, объем торгов более ₽8,7 млрд, оборот в 5,8 раза выше среднего за месяц. Новостей не было, отчетность выходила позавчера, с тех пор продолжается рост, вероятно, в бумаге произошел шорт-сквиз. $VTBR $LENT $MDMG $VKCO #СольДня Мы в МАХ 💚

💎 Размещение облигаций ЮГК в юанях ЮГК — российская золотодобывающая компания. Кредитный рейтинг эмитента — AA-(RU) от АКРА, прогноз — стабильный, и ruAA от Эксперт РА, прогноз — развивающийся. О выпуске: 🔵 Номинал: ¥1000 🔵 Срок обращения: 1,5 года 🔵 Купон: фиксированный, ориентир — не выше 9,90% годовых (доходность к погашению — 10,36%) 🔵 Купонный период: 30 дней При размещении облигации можно оплатить в юанях или рублях по курсу Банка России на дату сделки. Купоны и погашение — в юанях по умолчанию. Выпуск доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам — физическим и юридическим лицам. Предварительный сбор заявок уже открыт. 📅 Сбор книги заявок ~ 3 ноября. 📅 Предварительная дата расчётов — 6 ноября. ➡️ Участвовать в размещении в юанях Наш канал в МАХ 💙